是否随机游走 非平稳 独立的难以预测（投资组合）
$dx_t=\theta(\mu-x_t)dt\;+\;\sigma dW_t$
θ 回归mean的速率 μ mean σ 方差 W 布朗运动 价格波动 与 均值和现价的差成正比 + 随机噪声
工具：
判断平稳
ADF Test
test unit root in autoregressive time series
if γ = 0 非平稳
ADF检验的原假设是存在单位根，只要这个统计值是小于1%水平下的数字就可以极显著的拒绝原假设（不含单位根），认为数据平稳。注意，ADF值一般是负的，也有正的，但是它只有小于1%水平下的才能认为是及其显著的拒绝原假设。
P-VALUE
显著性差异P,显著性水平α P < α 拒绝原假设 具备显著性差异的可能性为（100%—α) 一般以P < 0.05 为显著， P < 0.01 为非常显著
hurst exponent
投资组合
APT stock 之间有相关性
证明pair trade
线性回归
模型合理性 检验
是否高斯噪声 -> stock x, y之间是平稳的
残差 = y-βx 检验残差是非平稳 -> x,y 平稳