清洗集成变换规约

$\mathrm{年化收益率}=({\textstyle\frac{\mathrm{策略前总资产}}{\mathrm{策略后总资产}}})^{(\mathrm{一年交易天数}/\mathrm{回测日天数})}-1$

量化模块

选股 择时 风控

收益 从t-k 到 t 共k周期 简单收益率 \(\style{font-size:28px}{R_t\;=\;\frac{P_t}{P_{t\;-\;k}}-1\;=\;\frac{P_t\;-\;P_{t\;-k}}{P_{t\;-\;k}}}\) —

是否随机游走 非平稳 独立的难以预测（投资组合）

模型参数未知 推断样本特性

点估计

分布函数已知 其中若干参数待定 通过样本估计参数值

期望

$E(x)\;=\;\sum_{k=1}^\infty x_kP_k$ p是k发生的概率

方差

协方差 相关系数

协方差矩阵